海通国际：维持东方海外国际优于大市评级 目标价377.04港元

发布研究报告称，海通海外维持（00316）“优于大市”评级，国际国际预计2022-24年归母净利润为105.7/83.93/75.65亿美元，维持EPS为16.01/12.71/11.46美元，东方大市予2022年3倍PE，优于元目标价377.04港元。评级公司宣布派发中期股息普通股每股3.43美元，目标特别股息普通股每股2.57美元，价港合计每股6美元，海通海外约70%派息率，国际国际对应中期股息率约20%，维持股息依然具有吸引力。东方大市

报告中称，优于元分航线看，评级除亚洲/欧洲航线载货量与去年同期变化不大外，目标其他航线载货量均不同程度降低，其中大西洋航线载货量下降最多，主要系美国东岸港口拥堵、供应链环节不畅导致；受益于运价的高企，太平洋航线、亚洲/欧洲航线、大西洋航线、亚洲区内/澳亚航线收入分别提高78%、55%、70%、46%，均较去年同期增幅较大。尽管今年扰动全球经济的不确定因素增多，但该行认为集运市场整体需求仍具备一定韧性。